|
|
Sovereign credit risk drivers in a spatial perspective.
Záhlava, Josef ; Gapko, Petr (vedoucí práce) ; Janský, Petr (oponent)
Tato práce analyzuje, co ovlivňuje kreditní riziko států, za zohlednění přenosů rizika. Pro měření kreditního rizika jsou použity CDS spready a úroky vládních dluhopisů jsou použity k odhadu provázanosti zkoumaných států. Hlavní přínos této práce spočívá v použití vysokofrekvenčních dat a robustních metod jako doplňku k prostorovému ekonometrickému modelu. Cílem práce je testo- vat přítomnost přenosů rizika a vyhodnotit, které ekonomické indikátory jsou rozhodující pro tržní ohodnocení kreditního rizika. Dalším cílem je vyhodnotit možnou přítomnost strukturální změny způsobené restrukturalizací řeckého státního dluhu. Výsledky analýzy potvrzují tuto strukturální změnu. K přenosu rizika dochází v období po krizi a jeho efekt se ztrácí při ekonomickém oživení. Význam eko- nomických indikátorů je vyšší v období po krizi oproti následujícímu období. Klasifikace JEL C22, C31, C33, G01, G32, G33 Klíčová slova prostorová ekonometrie, CDS spready, kreditní riziko státu, nákaza, realizovaná kovariance E-mail autora josef.zahlava@gmail.com E-mail vedoucího práce petr.gapko@seznam.cz
|
|
|
The Impact of Structural Funds and Cohesion Fund on Convergence: The Case of Slovak Districts
Kotrč, Michal ; Šťastná, Lenka (vedoucí práce) ; Cahlík, Tomáš (oponent)
Prispievajú štrukturálne fondy a kohézny fond k zlepšeniu ekonomickej výkonnosti naprieč slovenskými okresmi? Aby sme zodpovedali túto otázku, tak táto práca skúma dopad eurofondov investovaných v rámci špecifických operačných programov počas programových období 2007-2013 a 2014-2020 na pokles miery nezamestnanosti a na nárast reálnej mzdy a miery zamestnanosti. Popri štandardnej regresnej metóde na panelové dáta aplikujeme z dôvodu prítomnosti efektov prelievania medzi regiónmi aj priestorový autoregresný model. Táto práca tak presahuje existujúcu literatúru, ktorá hodnotí dopad eurofondov na Slovensku, keďže do analýzy zahŕňa priestorové efekty. V porovnaní s výsledkami základného modelu s fixnými efektmi je v priestorovom autoregresnom modeli odhadnutý dopad eurofondov menší a v určitých prípadoch dokonca záporný. Tieto výsledky tak vyvolávajú isté pochybnosti ohľadom efektívnosti eurofondov. Okrem toho po zahrnutí priestorových efektov zisťujeme, že existencia a signifikancia ekonomickej konvergencie naprieč Slovenskom závisí nielen na vybranom ekonomickom ukazovateli, ale aj na špecifikácii regionálnych jednotiek.
|
|
|
Analysis of Unemployment in Russia: Spatial Analysis on Russian Regions
Provazník, Jan ; Cahlík, Tomáš (vedoucí práce) ; Bezhanishvili, Levan (oponent)
Tato práce zkoumá pracovní trhy v regionech Ruské federace s ohledem na nezaměstnanost a Okunův zákon. Pomocí Hodrick-Prescottova filtru jsou spočteny hodnoty potenciálního HRP a přirozené míry nezaměstnanosti a jsou poté použity k odhadnutí Okunova koeficientu. Analýza odhaluje nestejnost Okunova koeficientu pro jednotlivé regiony a významnou prostorovou korelaci v něm (měřenou pomocí Moranova I). Za účelem vyšetření Okunovy konvergence je vyvinuta nová metoda, která spočívá v měření časového trendu v koeficientech determinace obdržených odhadováním Okunova zákona na průřezových datech pro každý rok zvlášť. Výsledky ukazují absenci regionální Okunovy konvergence v Rusku.
|
|
|
Sovereign credit risk drivers in a spatial perspective.
Záhlava, Josef ; Gapko, Petr (vedoucí práce) ; Janský, Petr (oponent)
Tato práce analyzuje, co ovlivňuje kreditní riziko států, za zohlednění přenosů rizika. Pro měření kreditního rizika jsou použity CDS spready a úroky vládních dluhopisů jsou použity k odhadu provázanosti zkoumaných států. Hlavní přínos této práce spočívá v použití vysokofrekvenčních dat a robustních metod jako doplňku k prostorovému ekonometrickému modelu. Cílem práce je testo- vat přítomnost přenosů rizika a vyhodnotit, které ekonomické indikátory jsou rozhodující pro tržní ohodnocení kreditního rizika. Dalším cílem je vyhodnotit možnou přítomnost strukturální změny způsobené restrukturalizací řeckého státního dluhu. Výsledky analýzy potvrzují tuto strukturální změnu. K přenosu rizika dochází v období po krizi a jeho efekt se ztrácí při ekonomickém oživení. Význam eko- nomických indikátorů je vyšší v období po krizi oproti následujícímu období. Klasifikace JEL C22, C31, C33, G01, G32, G33 Klíčová slova prostorová ekonometrie, CDS spready, kreditní riziko státu, nákaza, realizovaná kovariance E-mail autora josef.zahlava@gmail.com E-mail vedoucího práce petr.gapko@seznam.cz
|
host ::
RSS.